thinkpool

◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 2023년부터 본격적으로 반영되기 시작한 이익개선 효과 - BNK투자증권, 매수(신규)
09월 18일 BNK투자증권의 김인 애널리스트는 에이플러스에셋에 대해 "설계사수 기준 업계 11위의 법인보험대리점으로 높은 설계사 정착률과 고능률 인적자원 보유. 향후 우량한 재무구조를 기반으로 특히 지사제 중심의 규모 확장과 판매제휴 확대, 계열사와의 협력 강화, M&A 활용 등을 통해 2027년까지 ’10,000명 조직과 업계 Top 3’를 목표로 성장에 집중할 계획임보수적 회계제도 채택(타 GA와 달리 우량한 재무구조를 기반으로 설계사에게 보험판매 모집수수료를 선지급하고 보험사로부터 받는 수수료는 차후 이연 인식)에 따른 이연된 수익 효과도 2023년 이후 반영, 확대됨에 따라 2024년(E) 지배주주순이익 +82.6%yoy인 220억원으로 큰 폭 증가할 전망."이라고 분석하며, 투자의견 '매수(신규)', 목표주가 '5,500원'을 제시했다.