thinkpool

흥국증권에서 10일 일진하이솔루스(271940)에 대해 '25년은 확실한 성장'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 일진하이솔루스 리포트 주요내용
흥국증권에서 일진하이솔루스(271940)에 대해 '24년은 수소 승용차에 대한 판매량 감소를 수소 상용차의 판매량 확대가 상쇄시켜 전년 수준의 매출액을 기록할 것으로 전망. 25년은 본격적으로 수소 승용차와 수소 상용차가 동시에 성장하는 시점이 될 것이며 이에 가동률 상승, 규모의 경제를 실현하며 OPM 3.5% 수준의 흑자전환에 성공할 것으로 전망. 고객사의 수소버스 연간 CAPA가 최대 3,000대까지 확장함에 따라 예상보다 빠른 수소 상용차 보급화 및 판매량 확대도 기대할 수 있다고 판단.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '동사는 상용 압축천연가스(CNG) 고압탱크 생산 기술을 바탕으로 수소 연료탱크를 개발하여 차세대 수소 인프라 시장에 투자하였음. 2014년 투싼 수소연료전지 자동차(FCEV)에 수소연료탱크를 공급한 이후로 현대차의 수소 버스, 넥쏘의 수소연료탱크를 독점 공급하고 있을만큼 독보적인 기술력을 보유하고 있음'라고 밝혔다.


◆ 일진하이솔루스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 30,500원(최근 1년 이내 신규발행)
흥국증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 30,500원을 제시했다.


◆ 일진하이솔루스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,525원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 30,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 33,525원 대비 -9.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 25,000원 보다는 22.0% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 일진하이솔루스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,525원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,750원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 일진하이솔루스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.