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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 상용차로 버티는 보릿고개 - 미래에셋증권, 중립
02월 23일 미래에셋증권의 류제현 애널리스트는 일진하이솔루스에 대해 "4Q23 매출액은 192억원으로 전년 동기 대비 36% 감소. 수소 용기(넥쏘)의 매출 부진이 지속되었을 것으로 추정. 수소 용기 판매량은 전년 동기 대비 40% 이상 감소했을 것으로 추산. 매출 부진이 지속됨에 따라 영업손실은 40억원 수준으로 3Q23 대비 확대. 단가 하락은 크지 않았으나, 인력 및 시설 투자가 이루어진 가운데 매출액 정체가 지속된 것이 주 원인. 2024년 매출액 전망치 하향(-22%)과 함께 목표주가를 30,000원에서 25,000원으로 하향. 목표주가는 2024년 매출에 EV/Sales 9배를 적용한 것. 2024년 넥쏘 판매량은 추가 감소할 것으로 전망. 1Q24를 포함한 상반기 실적의 부진으로 당분간의 모멘텀 역시 부재. 넥쏘 신차 출시가 끌어올릴 2025년 실적이 반영될 하반기까지 인내심을 가져야 할 시기."이라고 분석하며, 투자의견 '중립', 목표주가 '25,000원'을 제시했다.