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미래에셋증권에서 29일 한화시스템(272210)에 대해 '수출비중 확대는 Re-rating의 함수'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화시스템 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한화시스템(272210)에 대해 '1Q24 매출액 5,444억 원 (+23.9% YoY, 컨센 대비 9.2% 상회), 영업이익 393억 원 (+219.5% YoY, 컨센 대비 72.9% 상회)으로 어닝 서프라이즈를 기록. 1Q는 비수기임에도 방산 수출비중이 2배 확대 (8.5%→18%)되면서 이익개선을 이끌었음. 방산 수출 마진 서프라이즈 → '24F~'25F 영업이익 26% 상향 조정. 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 26,000원으로 18% 상향'라고 분석했다.


◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 22,000원 -> 26,000원(+18.2%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 정동호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2024년 04월 15일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 22,000원 대비 18.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 20일 19,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 26,000원을 제시하였다.


◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,412원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 26,000원은 24년 04월 29일 발표한 NH투자증권의 26,500원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 22,412원 대비 16.0% 높은 수준으로 한화시스템의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,412원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,833원 대비 19.0% 상승하였다. 이를 통해 한화시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.