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IBK투자증권에서 22일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '성장 궤도 재진입'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이녹스첨단소재 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '2024년 2분기 매출액은 1분기 대비 22.1% 증가한 1,247억원으로 예상. 반도체, 모바일 관련 매출액이 2분기에도 증가할 것으로 기대하고, OLED 매출액도 대형, 소형 모두 1분기 대비 증가할 것으로 기대. 2024년 2분기 영업이익은 1분기 대비 36.1% 증가한 215억원으로 전망. 2024년에는 다시 성장 궤도로 진입할 전망. 2023년 대비 매출액은 20.5% 증가한 4,663억원으로 예상. 업황 개선에 따른 영향이 클 전망이다. 펜 적용이 가능한 Touch 패널이 스마트폰에서 테블릿, 노트북으로 확산되는 영향이 있고, 크지는 않지만 반도체 물량도 지난 해 대비 개선될 것으로 전망. 2024년 영업이 익은 2023년 대비 85.7% 증가한 783억원으로 예상. 지난 해 부진했던 수익성이 이전 수준으로 회복할 것으로 기대하기 때문.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '투자의견은 매수를 유지. 이는 OLED TV 물량 회복에 따른 수혜가 기대되고, 2024년에는 신규 고객 물량이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되고, 디지타이저 관련 시장의 확산으로 Smartflex 사업부 성장이 기대되고, 전장 시장 진출로 추가 성장 동력 확보가 기대되고, 현재 주가는 추가 상승 여력이 있다고 판단하기 때문. 목표주가는 45,000원으로 상향. 12개월 예상 EPS 3,281원에 PER 13.7배를 적용.'라고 밝혔다.


◆ 이녹스첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 40,000원 -> 45,000원(+12.5%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2024년 04월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 50,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 60,000원과 최저 목표가인 35,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 45,000원을 제시하였다.


◆ 이녹스첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,800원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,800원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 46,000원 보다는 -2.2% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 이녹스첨단소재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,500원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 이녹스첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.