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한화투자증권에서 03일 BGF리테일(282330)에 대해 '1Q24 Review: 성장률 반등이 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BGF리테일 리포트 주요내용
한화투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '1분기 매출액 1.95조원(+5.6% YoY), 영업이익 326억원 (-11.9% YoY)를 기록해 영업이익 기준 시장 전망치(366억원)을 하회 하는 실적을 기록. 부진한 기존점성장률을 기록한 것이 시장 기대치를 하회한 주요한 원인. 투자의견 BUY를 유지하나, 실적 전망치 하향을 반영하여 목표주가는 기존 18만원에서 16만원으로 하향 조정. 산업 성장률 둔화가 지속된다면, 편의점업에 대한 적정 밸류에이션 하향 가능성도 있기 때문에 산업 성장률 반등이 필요.'라고 분석했다.


◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 160,000원(-11.1%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 02월 08일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 230,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.


◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 179,529원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 179,529원 대비 -10.9% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 165,000원 보다도 -3.0% 낮다. 이는 한화투자증권이 BGF리테일의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 179,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 212,267원 대비 -15.4% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.