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미래에셋증권에서 09일 카카오게임즈(293490)에 대해 '하반기 이후가 기대되는 라인업'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 '1분기 매출액 2,460억원(-1% YoY), 영업이익 120억원(+8% YoY)으로 컨센서스(매출액 2,520억원, 영업이익 140억원)를 하회. 투자의견 '매수' 유지, 기존작 매출 하향 안정화를 반영한 25F 실적 전망 조정으로 목표주가를 28,000원으로 15% 하향. 24F P/E 31배, 25F P/E 16배에서 거래 중. 상반기 모멘텀은 다소 부족하나 하반기부터는 신작 모멘텀이 본격화될 수 있는 구간. 2H24부터는 기존작의 단순한 글로벌 확장이 아닌 프로젝트V, C, 가디스오더, 블랙아웃프로토콜 등 신규 게임들이 다수 출시될 계획. 25년 이후로도 트리플A급 기대작 크로노오디세이, 아키에이지2, 검술명가 막내아들이 출시 준비 중에 있어 모멘텀은 25년까지 지속될 전망. '라고 분석했다.


◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 33,000원 -> 28,000원(-15.2%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 임희석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 02월 13일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 33,000원 대비 -15.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 44,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 28,000원을 제시하였다.


◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,417원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,417원 대비 6.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 34,000원 보다는 -17.6% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 카카오게임즈의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,906원 대비 -14.5% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.