thinkpool

삼성증권에서 20일 신한알파리츠(293940)에 대해 '유상증자 결정, LTV 하락 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,800원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신한알파리츠 리포트 주요내용
삼성증권에서 신한알파리츠(293940)에 대해 '890억원 규모의 유상증자 결정, 주식 수 19% 증가 예상. 공정가치 기준 LTV는 65%에서 60%로 하락 전망, 높은 LTV의 약점 해소. 유상증자로 금융비용 절감, 신평등급 상향과 글로벌 지수 편입 가능성 증가'라고 분석했다.


◆ 신한알파리츠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,800원 -> 8,800원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 이경자 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,800원은 2023년 03월 06일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 8,800원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 24일 9,200원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 8,800원을 제시하였다.


◆ 신한알파리츠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,167원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 8,800원은 22년 11월 30일 발표한 하이투자증권의 8,700원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 9,167원 대비 -4.0% 낮은 수준으로 신한알파리츠의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,725원 대비 -5.7% 하락하였다. 이를 통해 신한알파리츠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.