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신한투자증권에서 03일 효성첨단소재(298050)에 대해 '다시 보자, 탄소섬유!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 610,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성첨단소재 리포트 주요내용
신한투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 '22년 탄소섬유 매출액은 1,300억원(영업이익률 18%)을 기록한 것으로 추정. 매년 공격적인 증설을 바탕으로 25년까지 매출액과 영업이익은 연평균 45%, 56% 성장이 예상되며 20% 이상의 고수익성이 기대. 23년 탄소섬유 영업가치는 1.1조원(EBITDA 820억원, 목표 멀티플 13배)이 예상되며 진가는 점차 드러날 전망'라고 분석했다.


◆ 효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 500,000원 -> 610,000원(+22.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 610,000원은 2023년 02월 02일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 500,000원 대비 22.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 08일 750,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 11일 최저 목표가인 500,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 610,000원을 제시하였다.


◆ 효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 552,500원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 610,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 552,500원 대비 10.4% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 590,000원 보다도 3.4% 높다. 이는 신한투자증권이 효성첨단소재의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 552,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 650,000원 대비 -15.0% 하락하였다. 이를 통해 효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.