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한국투자증권에서 30일 효성첨단소재(298050)에 대해 '턴어라운드의 시작'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 530,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성첨단소재 리포트 주요내용
한국투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 '타이어보강재 수익성 개선에 힘입어 영업이익은 컨센서스를 28% 상회. 화학업종 내 본업 턴어라운드와 고부가 신소재 모멘텀이 가장 매력적. 2024년 이익 턴어라운드가 드디어 본격화되고 있음. 아라미드 판가 회복은 하반기까지 지켜봐야겠지만 단기 시황 부침에도 탄소섬유에서 차별화된 마진을 유지하고 있어 장기적인 성장 매력은 변함없이 유효. 2분기부터 중국 공장 판매가 안정화되며 수익성은 반등할 전망. 올해 탄소섬유 생산능력은 2개 라인이 더 추가되어 연평균 60% 이상 확대될 전망.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '1분기 실적은 시장 기대를 크게 상회. 매출액은 8,368억원(+9% QoQ, +0.3% YoY), 영업이익은 637억원(+207% QoQ, -5% YoY)을 기록. 탄소섬유/아라미드 부문은 우려했던 대로 부진했지만 타이어코드 수익성이 이를 모두 만회할 정도로 개선된 덕분에 전체 영업이익은 컨센서스를 28% 상회. 타이어보강재 매출액은 전분기대비 12% 증가한 4,843억원을 기록. 탄소섬유와 아라미드 매출액은 762억원으로 15% 증가.'라고 밝혔다.


◆ 효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 530,000원 -> 530,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 530,000원은 2024년 01월 30일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 530,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 03일 600,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 530,000원을 제시하였다.


◆ 효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 502,222원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 530,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 502,222원 대비 5.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 610,000원 보다는 -13.1% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 효성첨단소재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 502,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 541,000원 대비 -7.2% 하락하였다. 이를 통해 효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.