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DS투자증권에서 21일 현대오토에버(307950)에 대해 'Update: 그룹의 성장 동력 재확인'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
DS투자증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '1분기 매출액 7,313억원(+9.8% YoY), 영업이익 307억원(+0.5% YoY)의 양호한 실적을 기록. 장기 성장 모멘텀인 차량용 소프트웨어 매출액이 18.5% YoY의 높은 성장을 기록했다는 점에서 긍정적으로 평가할 수 있음. 내비 소프트웨어 탑재율 상승과 완성차 고사양에 따른 ASP 믹스 개선의 영향으로 풀이됨. 모빌진 Classic과 ADAS 소프트웨어 플랫폼 확대 적용도 긍정적. 소프트웨어 부문과 SI부문의 일부 프로젝트 인식이 2월로 이연 되었음에도 불구하고 상당히 높은 성장을 보인 점이 눈에 띔. 인건비 및 경비 증가에 따른 판관비 증가와 일부 매출 인식 이연 등으로 영업이익률은 4.2%로 낮아졌으나 2분기부터는 경상적 수준의 이익률 회복이 예상'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '지분 구조 상(정의선 회장 7.3% 보유) 향후 승계에 활용될 수 있음을 고려할 때 현대차 그룹의 Digitalization 전환 과정에서 핵심적인 역할이 기대'라고 밝혔다.


◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 09월 04일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 25일 165,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 210,000원을 제시하였다.


◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 204,333원, DS투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 204,333원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 230,000원 보다는 -8.7% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 현대오토에버의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 204,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 201,857원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.