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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 깜짝 발표: 올해 40개국 진출 - 상상인증권, BUY
02월 06일 상상인증권의 이소중 애널리스트는 티앤엘에 대해 "상처치료재 전문업체이며, 주요 제품은 트러블케어(여드름) 패치. 지난 주 금요일 2월 2일, 주요 고객사 C&D의 4Q23 컨퍼런스 콜이 진행됐으며, 내용에서 확인한 결과 티앤엘 주요 제품인 Might Patch를 24년 내로 40개국에 출시한다고 깜짝 발표. 23년은 미국 중심으로 수주가 발생했으며, 23년 7월부터 유럽에 서서히 진출하고 있었던 상황이었으며, 추가적으로 다른 국가에 출시된다는 기대감은 낮았음. 이에 따라 예상보다 더 많은 수주가 24년에 가능해 보이며, 주식 투자자들의 우려 중 C&D의 유통망 확대가 다소 주춤하다는 부분이 빠르게 해소될 것으로 판단. 이 외 Might Patch는 5년 전 미국 가구 침투율이 0.2%에서 현재 6.4%로 추정되는 만큼 견고한 성장세 외 성장여력이 아직 많이 남아 있다는 부분도 확인. 24년 본격적인 수출(납품)은 3월부터 발생할 것으로 예상. 2024년 매출액은 1,590억원(+38% YoY), 영업이익은 516억원(+67% YoY)을 기록할 것으로 전망. 2024년 예상 PER은 9배."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '78,000원'을 제시했다.