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SK증권에서 20일 티앤엘(340570)에 대해 '연이은 '역대 최대' 성과를 보여줄 2024년'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 티앤엘 리포트 주요내용
SK증권에서 티앤엘(340570)에 대해 '수주잔고를 통해 확인된 1Q24 호실적 가능성, 3월은 역대 최대 규모. 1Q24 실적은 보수적으로 접근하더라도 역대 최대 실적에 근접할 것. 목표주가 6.3 만원으로 상향. QoQ 성장 우려도 해소, 연중 호실적 기대. 목표주가는 실적 추정치 상향을 반영해 6.3만원으로 상향. 기대보다 높은 리스탁킹 수요를 바탕으로 1Q24 호실적이 기대. 또한 당초 우려와 달리 하반기까지도 QoQ 실적 성장 트렌드는 이어질 전망으로 더 이상 우려할 요인이 전혀 없음. 지속될 실적 추정치 상향과 함께 주가 역시 우상향이 기대. 저가 매수 유효 시점.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '1Q24 연결 매출액 및 영업이익은 각각 307 억원(+13.7% YoY, 이하 YoY 생략), 102 억원(+15.6%, OPM 33.3%)으로 추정. 사업보고서를 통해 공시된 수주잔고, 그리고 1~2월 통관 실적을 보수적으로 감안해 추정한 수치.'라고 밝혔다.


◆ 티앤엘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 54,000원 -> 63,000원(+16.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이동건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2024년 02월 05일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 54,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 05일 66,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 81,000원과 최저 목표가인 54,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 63,000원을 제시하였다.


◆ 티앤엘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,000원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,000원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 60,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 티앤엘의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,333원 대비 4.1% 상승하였다. 이를 통해 티앤엘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.