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신한투자증권에서 19일 티엘비(356860)에 대해 '23년 OP 추정치 하향, 56%'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 티엘비 리포트 주요내용
신한투자증권에서 티엘비(356860)에 대해 '2023년 영업이익은 198억원(YoY -50%)로 전망. 컨센서스(OP)는 434억원, 당사의 기존 추정치는 455억원이었다. 영업이익률은 22년 18.3% → 23년 9.9%로 하락한다는 가정. 출하량(Q), 공급단가(P), 환율 모두가 불리하게 작동하고 있다. 기판 업계 전반의 공통적인 모습. 1분기부터는 본격적인 하락싸이클이 시작.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4분기 실적은 전분기 대비 감소. 영업이익은 87억원(QoQ-27%, YoY +112%)로 전망. 연말 일회성 비용 발생 때문.'라고 밝혔다.


◆ 티엘비 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 26,000원(-25.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
신한투자증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2022년 11월 17일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -25.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 22일 26,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 11월 17일 최고 목표가인 35,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 26,000원을 제시하였다.