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키움증권에서 12일 티엘비(356860)에 대해 '메모리 반도체 성장 수혜와 CXL 기대감 주목'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 티엘비 리포트 주요내용
키움증권에서 티엘비(356860)에 대해 '메모리 모듈 기판 전문 업체로, 23년 업황 부진의 영향을 받음. 다만 최근 서버 향 SSD 수요 급증 및 전반적인 메모리 반도체 시장 성장이 예상됨에 따라 동사의 수혜를 전망. 차세대 제품에 대한 개발도 선도적으로 하고 있으며, 최근 CXL 용 기판도 개발을 완료한 것으로 파악. 연내 CXL 2.0을 지원하는 디램 양산 시, 동사가 추가적인 성장이 가능하다는 점에서 주목 필요'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '24년 실적은 매출액 1,969억원(YoY 15%), 영업이익 117억원(YoY 284%)을 전망. 상반기 베트남 공장 가동을 통한 일부 후공정 진행 시 수익성 개선이 가능하며, 하반기 CXL 기판 양산을 통한 추가적인 성장 가능성도 있음. 시장 내 선도 업체로 메모리 반도체 시장 성장에 대한 집중 수혜가 가능하다는 점에서 주목이 필요하다는 판단.'라고 밝혔다.