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메리츠증권에서 18일 티엘비(356860)에 대해 '믹스 개선 가시성 확보 완료'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 티엘비 리포트 주요내용
메리츠증권에서 티엘비(356860)에 대해 '1Q24 실적은 전분기 대비 부진하나 2Q24부터 계단식 실적 상승 전망. 업황 회복을 통한 분기 가동률 상승과 동시에 믹스 개선의 가시성에 주목. 믹스 개선의 당위성 ① MCR DIMM ② AI 서버향 SSD ③ CXL. 3가지 제품 모두 경쟁사들과 1년 이상의 기술적인 격차를 확보하는데 성공했기 때문에, 2H24 ~ 2025년 믹스 개선의 가시성이 매우 높다고 판단. 투자의견 Buy, 적정주가 33,000원으로 +10.0% 상향 제시'라고 분석했다.


◆ 티엘비 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 30,000원 -> 33,000원(+10.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 03월 06일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 30,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 25일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 33,000원을 제시하였다.


◆ 티엘비 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,167원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,167원 대비 -3.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 32,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 티엘비의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,667원 대비 7.9% 상승하였다. 이를 통해 티엘비의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.