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HK이노엔(195940)

- 개요: 전문의약품, 음료, 건강기능식품 연구 개발 기업

- 전일 종가: 37,850원 (-1.17%)

- 목표가: 56,800원

★ 투자포인트

Phathom Pharma 2월 수익률 +59.6% 기록, 케이캡 미국 진출의 청신호. 투자의견 Buy, 목표주가 55,000원을 유지. HK이노엔은 최근 부진한 주가 흐름을 보이며 현재 24년 실적 기준 EV/EBITDA 14.1배, PER 15.5배 수준에 거래되고 있음. 하지만 미국 P-CAB 시장의 개화는 구조적인 실적 개선과 리레이팅을 이끌 요인. 미국 P-CAB 시장의 본격적 개화를 앞둔 시점에서 주가 조정이 충분히 이뤄진 HK이노엔에 주목. (3/4, 하나증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 13만, 외인 3.1만, 기관 -15만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 30만, 외인 22만, 기관 -51만

코람코라이프인프라리츠(357120)

- 개요: 아시아 최초의 주유소 기반리츠 회사

- 전일 종가: 4,960원 (0.92%)

- 목표가: 6,400원

★ 투자포인트

지속되는 자산 매각, 2024, 2025년에도 배당수익률 7%이상 가능. 지연됐던 Value-add 작업 재개로 리츠 Value up 기대. 자산 매각을 고려해 NAV Valuation으로 산정한 목표주가를 6,700원으로 하향하나 투자의견 매수 및 리츠 Top picks 의견을 유지. 1) 리츠 자금조달 시장 개선에 따른 투자심리 개선, 2) 목표 이상의 높은 배당수익률 지속, 3) 자본 재활용 가속화, 4) IPO 펀드 수급부담 해소 등을 고려 시 현 주가에서는 투자매력이 높음. (3/4, 신한투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 1.2만, 외인 2.9만, 기관 -5.7만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 23만, 외인 1.5만, 기관 -31만

셀트리온(068270)

- 개요: 단백질 및 바이오 의약품 제조기업

- 전일 종가: 176,100원 (-2.0%)

- 목표가: 226,000원

★ 투자포인트

4Q23 예견된 부진. 연결 매출액 3,826억원(-25.1% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 184억원(-81.7%, OPM 4.8%) 기록. 합병법인의 FY24 매출 33,933억원(+55.9%, 짐펜트라 2,388억원, 바이오시 밀러 22,827억원, 제약 및 기타 매출 8,498억원), 영업이익 7,367억원 (+13.1%, OPM 21.7%) 전망. 이익 트렌드는 상저하고. 전체 영업이익의 90%가 하반기에 발생할 전망. 2월 28일 짐펜트라 초도 물량 첫 선적. 미국 물류 절차 마무리 후 3월 중순부터 미국 전역에 공급될 전망. 2분기까지는 마케팅에 집중 후 본격적인 매출 인식은 3분기 전망. FDA 승인 후 4개월이 지났음에도 약가 협상 완료되지 않았 으며 PBM 등재 소식은 빠르면 2분기초에나 알 수 있을 것 (3/4, 한국투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 32만, 외인 -23만, 기관 -7.8만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 16만, 외인 -22만, 기관 4.9만