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하이투자증권에서 04일 DL이앤씨(375500)에 대해 '본격적인 이익 회복은 4Q22부터 '이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
하이투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '2022년 잔여 기간을 고려했을 때, 토목 부문을 중심으로 연간 수주 가이먼스는 달성 못할 가능성이 높음. 하지만 4Q22 건축/주택 부문은 2조원 이상의 신규 수주를 기대할 수 있고, 플랜트 부문은 미국 USGC(6천억원, 유력)등 연간 수주 가이던스 대비 미스의 정도는 낮을 것. 현재 추가는 부동산 걷기 만화에 따른 주택 부문 우려를 상당 부분 반영한 것으로 판단. 빠른 주가 정상화를 위해서는 주택 부문 마진 개선에 따른 영업이익 회복, 중동 등 해외에서의 수주 증가가 필요할 것'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '연결 기준 3Q22 매출액은 1.96조원(+82% YoY),영업이익은 1,442억원 (-44.3% YoY, OPM 7.4%)'라고 밝혔다.


◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 63,000원 -> 55,000원(-12.7%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2022년 09월 07일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 63,000원 대비 -12.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 03일 78,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 55,000원을 제시하였다.


◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,444원, 하이투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 55,000원은 22년 07월 29일 발표한 이베스트투자증권의 55,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 68,444원 대비 -19.6% 낮은 수준으로 DL이앤씨의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,603원 대비 -26.9% 하락하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.