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신한투자증권에서 19일 디어유(376300)에 대해 '시점의 오차일 뿐'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 디어유 리포트 주요내용
신한투자증권에서 디어유(376300)에 대해 '2Q22 이후 첫 QoQ 이익 감소. 1Q24F 매출액은 209억, 이익은 79억원으로 기대치 대비 소폭 하회할 것으로 예상. 실적 부진은 ① 전분기대비 정체된 평균 유료구독수(이하 Q), ② 인센티브 반영 시점(23년은 4월 vs. 24년은 1Q24인 2월 반영)에 기인. 향후 일본 JV, ARPU 상승, Q 성장, BM 확장 기대되나, 엔터업종 멀티플 변동 영향으로 목표주가 하향'라고 분석했다.


◆ 디어유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 43,000원 -> 38,000원(-11.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 지인해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2024년 01월 25일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 -11.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 56,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 38,000원을 제시하였다.


◆ 디어유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,667원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,667원 대비 -10.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 37,000원 보다는 2.7% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 디어유의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,200원 대비 -22.7% 하락하였다. 이를 통해 디어유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.