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삼성증권에서 03일 케이카(381970)에 대해 '부진한 업황에도 시장 점유율 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 케이카 리포트 주요내용
삼성증권에서 케이카(381970)에 대해 '1분기 매출액 6,061억원(YoY +17.1%), 매출총이익 612억원(YoY +16.9%) 추정. 글로벌 경기 침체에 따른 중고차 거래 시장의 성장 둔화에도, 자체 매입 채널 확대 등 타사 대비 높은 경쟁력을 확보해 안정적으로 시장 점유율을 확대하고 있음. 미국 중고차 판매업체 카맥스(KMX US)의 2024 년 PSR(Bloomberg)에 15% 할인(시장 규모 차이 등 반영)한 PSR 0.34배를 타깃 멀티플로 적용하여 목표주가를 17,000원으로 상향하고, 투자의견 BUY를 유지'라고 분석했다.


◆ 케이카 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 14,000원 -> 17,000원(+21.4%)
- 삼성증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
삼성증권 이창희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2024년 01월 18일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 14,000원 대비 21.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 03일 16,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 03일 최저 목표가인 14,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 17,000원을 제시하였다.


◆ 케이카 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,200원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,200원 대비 4.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 19,000원 보다는 -10.5% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 케이카의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,667원 대비 3.4% 상승하였다. 이를 통해 케이카의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.