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KB증권에서 08일 더블유씨피(393890)에 대해 '매출 서프라이즈 vs 아쉬운 수익성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 57,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더블유씨피 리포트 주요내용
KB증권에서 더블유씨피(393890)에 대해 '1Q 매출액 컨센서스 53% 상회 vs 일회성 비용 확대에 따른 수익성 악화. 2차전지 소재 업종 Top pick 관점을 유지. ① 국내 7~8라인과 헝가리 공장의 본격 가동이 예상되는 2025년 말에는 2023년 말 8.2억 제곱미터 대비 2배 수준인 15.6억 제곱미터의 생산능력이 갖추어져 외형 성장세가 부각될 전망. ② IRA 최종 가이던스에 따르면 북미 지역에 원단이 아닌 코팅 설비만 투자해도 보조금 수령이 가능할 것으로 추정되므로 추가 투자에 대한 부담이 경감된 점도 긍정적. 투자의견 Buy를 유지하지만, 목표주가를 57,000원으로 19% 하향'라고 분석했다.


◆ 더블유씨피 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 57,000원(-18.6%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2024년 01월 30일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -18.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 09일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 01일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 57,000원을 제시하였다.


◆ 더블유씨피 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,875원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 56,875원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 88,500원 대비 -35.7% 하락하였다. 이를 통해 더블유씨피의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.