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시세분석 외인동향 기업분석



대신증권은 5일 휴스틸(,,)에 대해 "기대치에 부응한 실적, 여전히 저평가 받고 있는 주가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 19,200원으로 내놓았다. 대신증권 문정업, 김연찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 19,200원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

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◆ Report briefing

시세분석 외인동향 기업분석



대신증권은 휴스틸(,,)에 대해 "4분기 실적은 전반적으로 전망치에 수합되는 수준이었으며, 2006년 하반기부터 전년동기대비 ‘ ’수치로 돌아선 착공 면적이 3Q에 이어 4Q에도 강관 수요를 견인했으며, POSCO의 핫코일 내수단가 상승분에 대한 할인율 축소가 지속적 이루어져 강관 판매 단가가 상승한 점 등이 동사의 매출을 견인하였다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "경기부양과 선거차원의 정책적 영향으로 공공부문에서의 건설 발주 증가가 예상된다는 점, 착공면적 대비 허가면적의 비율이 64%로 대기 물량이 많이 쌓여 있다는 점, 현대제철의 당진제철소 건설이 2007년 하반기부터 시작된다는 점 등으로 미루어 볼 때 강관 수요가 증가할 것으로 예상되어 2007년에도 동사의 실적은 양호할 것"라고 밝혔다. 한편 "향후 POSCO가 추가로 핫코일 가격을 인상할 경우 동사의 강관 판매단가 역시 상승이 예상되어 매출 및 이익에 기여할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

nlt;컨센서스 하이라이트ngt;

nnbsp;	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	19,200	19,200	19,200

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

nlt;대신증권 투자의견 추이ngt;	nnbsp;	nlt;최근 리포트 동향ngt;
의견제시일자 투자의견 목표가격 20070305 매수(유지) 19,200 20070129 매수(신규) 19,200		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20070305 대신 매수(유지) 19,200

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* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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휴스틸 (005010) Husteel 강관제조업을 영위하는 전문업체 거래소 철강금속

누적매출액	3,442억	자본총계	2,063억	자산총계	3,658	부채총계	1,594억
누적영업이익	109억	누적순이익	74억	유동부채	1,160억	고정부채	433억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 최근 5.3%증가를 기록하며 지속 증가추세에 있습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 일시 증가 후 최근 3.1%로 최저를 기록하고 있습니다. 수익성 악화요인이 기업 내부의 구조적인 문제인지 업황이 좋지 않아서 그런 것인지 분석해 볼 필요가 있습니다.