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IBK투자증권에서 4일 카카오(035720)에 대해 "이제 해외, 광고, 모빌리티 성장 모멘텀 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "상반기 중으로 오픈채팅 탭이 추가되고 친구 탭이 개편되면서 하반기부터 광고 매출의 빠른 성장 전망. 모빌리티는 택시 기사 공급이 증가하면서 블루 택시수가 작년 3.9만 대에서 연말에 4.9만대까지 확대 예정. 전체 콜의 대부분을 차지하는 무료콜의 수익화, 광고 플랫폼 강화에 따라 성장 여력이 충분. 최근 인수한 영국의 스플린트는 해외 진출의 시발점이 될 것으로 판단. 이 회사는 우버, 그랩 등 150여 국가의약 20억 명 이용자들을 연결. 우선 국내 카카오T 사용자들이 국내 앱을 통해 해외 공유차량 앱 사용이 가능"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "1분기 매출액 1.82조원(YoY 10.2%, QoQ 2.6%), 영업이익 1,167억원(YoY -26.4%, QoQ 16.4%)을 기록할 것으로 추정. 1분기 광고 둔화가 지속되고 타 사업부의 4분기 성수기 효과가 제거. 전분기 대비 1분기는 인센티브가 반영되면서 인건비가 상승하고 작년 화재 관련 비용이 반영되어 수익성 둔화 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 79,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.04 목표가 79,000 투자의견 BUY

- 2022.08.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.04 목표가 79,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.03.30 목표가 82,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.03.14 목표가 85,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.03.13 목표가 87,000 투자의견 BUY 현대차증권