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IBK투자증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 "수익성 개선이 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "3분기 매출액 2.16조원(YoY +16.3%, QoQ +5.8%), 영업이익 1,403억원 (YoY -6.7%, +23.6%)을 기록하여 영업이익 컨센서스를 상회. 외형은 콘텐츠 부문이 YoY +29.8% 증가하면서 전체 성장(에스엠 제외 시 매출액은 YoY +1.9%로 제한적 상승)을 견인. 국내 광고 경기가 회복 시 최대 수혜가 기대. 1) 친구탭의 커뮤니케이션이 확대와 오픈채팅 탭 출시 이후 트래픽이 증가. 오픈채팅은 로컬탭이 추가되면서 향후 카카오 맵과의 시너지 예상. 2) 톡채널 수가 250만개를 기록. API를 통해 단순 마케팅 채널 에서 비즈니스 솔루션으로 진화 가능성이 높음. 3) 선물하기가 명품까지 확대되면서 카카오톡이 이커머스에서 점유율을 더 빠르게 확대할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "목표주가 65,000원으로 하향, 투자의견 유지. 목표주가는 2024년 광고, 커머스 실적 전망 하향과 자회사의 기업가치 하락을 반영 하여 산출. 올해 사법적 리스크로 인해 주가가 급락했고 현재 사업구조가 유지되는 상황에서는 내년 이익이 빠르게 개선될 수 있기 때문에 투자의견 매수 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.04.04 목표가 79,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 55,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.10 목표가 56,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.10 목표가 65,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.11.10 목표가 72,000 투자의견 BUY 현대차증권