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◇이노와이어(시세분석,외인동향,기업분석)리스

- 2000년에 설립된 이동통신 계측기 분야 최고의 기술력을 보유한 회사



- 모든 이동통신 service 분야의 계측기 시장에서 내수 시장을 평정


- 해외 거래선 추가 확보를 통하여 이동통신 장비업종내 최고의 global player로서의 위상을 재확인



- 투자의견 BUY, 목표주가 35,500원 제시(상승 여력 67%)





[이데일리 지영한기자] 서울증권은 23일 한국 코드분할다중접속(CDMA) 분야의 최고의 엔지니어가 설립한 이동통신장비업종 최고의 글로벌 플레이어라고 치켜 세웠다. 매수의견과 목표주가 3만5500을 제시했다. 보고서 요약은 다음과 같다. 동사의 경영진은 이동통신 분야에서 한국내 최고의 CDMA engineer들로 인정받는 정종태 사장과 정진섭 부사장을 근간으로 구성되어 있으며, 무선망 최적화장비, 유무선 통합시험장비, 기지국 계측장비를 국내 3개 이동통신 사업자 및 일본, 미국 이동통신 사업자에게 공급 동사는 국내 이동통신 시장에서 유일하게 SKT, KTF, LGT 3개 사업자에게 이동통신용 계측기를 공급하고 있으며, EV-DO, WCDMA, HSDPA, 위성 DMB, Wibro 등과 같은 모든 이동통신 service에 필요한 계측기 line up을 유일하게 구축하고 있으며, 삼성전자에 Wibro 단말기용계측기를 납품함으로써 매출액 규모가 한 단계 level up될 것으로 판단됨 해외 주요 거래선이 2005년 일본(KDDI, Vodafone KK), Nortel 등에서 2006년에는 미국(Cingular, Sprint), 유럽(Vodafone UK) 등으로 확대됨에 따라 수익성이 높은 수출비중이 2005년 37%에서 2006년에는 56%로 상승할 것으로 예상되며, 일본, 미국, 유럽을 대상으로 하는 global player로서의 위상을 확고히 하는 한 해가 될 것으로 예상 동사에 대한 투자의견은 BUY, 목표주가는 2006년 P/E 13배를 적용한 35,500원을 제시 (이성수 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

이노와이어 (073490) INNO WIRELESS CO.,LTD. 무선망 최적화장비 제조기업 코스닥 IT 하드웨어

누적매출액	157억	자본총계	308억	자산총계	326	부채총계	18억
누적영업이익	42억	누적순이익	48억	유동부채	12억	고정부채	5억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 지속적으로 늘었다가 2004년을 고점으로 다시 줄어들고 있습니다. 그리고 12개월간 영업이익률은 잠시 늘어났으나 최근 26.9%를 기록하며 다시 지속 감소추세로 접어들었습니다. 수익성 감소가 지속되는 원인을 찾아보아야 합니다.