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NH투자증권에서 02일 현대위아(011210)에 대해 '사업구조 전환 순항중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대위아 리포트 주요내용
NH투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 '1분기 매출액은 2조 1,416억원(+2.2% y-y), 영업이익은 598억원 (+17.3% y-y, 영업이익률 2.8%)으로 수익성이 당사 예상치 및 컨센서스 수준에 소폭 미흡했지만 생산전문계열사 설립관련 비용요인(-193억원)을 감안하면 양호한 실적으로 판단. 현대차그룹 글로벌 판매 감소 영향이 있었지 만, 모빌리티(솔루션) 매출 및 방산수출 증가 등으로 외형 성장세 유지. 1분기 모빌리티(자동차부품 및 모빌리티솔루션) 부문 매출액과 영업이익은 각각 1조 9,821억원(+1.8% y-y), 538억원(+18.8% y-y, 영업이익률 2.7%)을 기록. 모빌리티솔루션(물류로봇, 주차로봇 등을 미국 전기차 공장등 국내외 사업장에 공급) 사업의 1분기 높은 매출 성장률(+122.8% y-y) 이 현대차그룹 판매볼륨 감소 요인을 상쇄. 또한, 엔진/구동 매출 증가 등 믹스개선 및 비용절감 효과도 양호했던 것으로 추정'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1분기 공작/특수부문 매출액과 영업이익은 각각 1,595억원(+8% y-y), 60억원(+7.1% y-y, 영업이익률 3.8%)을 기록. 공작기계 매출액이 감소했으나 수익성 기반 판매전략을 유지하고 있고, 방산(K2/K9) 수출물량 반영에 따라 양호한 사업성과 기록. 2분기 기대요인은 방산부문 추가수주 가능성과 열관리 시스템(현대차그룹 승용 eM 플랫폼, 6월 예상) 신규 수주 가능성'라고 밝혔다.


◆ 현대위아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 02월 01일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 03일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 80,000원을 제시하였다.


◆ 현대위아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,286원, NH투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,286원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 95,000원 보다는 -15.8% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 현대위아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대위아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.