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자화전자(033240)

- 개요: 자기엔지니어링 기반의 전자부품 제조업체

- 전일 종가: 30,050원 (-5.65%)

- 목표가: 40,000원

★ 투자포인트

2023년 4Q 매출은 2,179억원(156% yoy/103% qoq)으로 종전 추정에 부합, 영업이익 333억원(흑전 yoy/qoq)은 추정을 큰 폭으로 상회. 북미 고객향 OIS 매출 증가, 갤럭시S24 및 중국향 액츄에이터 공급이 동시에 증가하여 영업이익률 15.3% 기록. 2024년 매출 8,394억원, 영업이익 705억원으로 전년대비 각각 66.7%, 흑자 전환 추정. 북미 고객향 공급 모델이 2개로 증가하여 물량 확대로 본격적인 성장 구간으로 진입. 스마트폰 차별화가 화소 수 상향에서 고배율줌(폴디드줌 카메라 및 OIS 적용)으로 이동하여 자화전자 수혜 예상. 2024년 점유율은 변화가 없을 것으로 예상되는 가운데 적용 모델 수 증가 및 일부 공급단가의 상승으로 2024년 하반기, 분기별 매출은 최고를 경신 전망 (2/19, 대신증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 금융투자 매수강세, 3일간 2.6만주 순매수

삼성증권(016360)

- 개요: 삼성그룹의 종합 금융투자회사

- 전일 종가: 41,700원 (1.21%)

- 목표가: 48,400원

★ 투자포인트

4분기 지배주주순손실은 72억원으로 당사 추정치 939억원 이익과 컨센서스 791억원 이익 하회. 별도로도 327억원 손실이 발생하며 당사 추정치 855억원 이익 하회. 주식 및 ELS 관련 손익이 악화된 것에 더불어 충당금 전입액과 대출채권 손상차손도 확대되었기 때문. 다만 이는 선제적인 적립의 성격이 강하며, 4분기 적자에도 불구하고 2023년 이익은 전년대비 29.3% 증가에 성공. 주당배당금은 실적 부진으로 추정치(2,650원)보다 낮은 2,200원을 지급했으나 배당성향은 전년과 동일한 35.8% 유지. 2024년에도 이익 성장과 배당 성향 유지에 따른 주당배당금 증가가 가능할 것으로 예상. 투자의견 BUY와 목표주가 48,000원 유지. (2/19, 유안타증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -40만, 외인 10만, 기관 32만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -135만, 외인 79만, 기관 61만

기아(000270)

- 개요: 세계 10위권의 완성차 업체

- 전일 종가: 117,600원 (1.55%)

- 목표가: 126,000원

★ 투자포인트

SUV에 대한 강점을 바탕으로 현대차 수준의 제품력 개선 이루어지고 있는 과정. 전동화 부문에서는 EV3, EV4 등 중저가 라인업 확대되고 있으며, PBV를 통한 미래전략도 중장기 기대요인. 목표주가 상향. 현대차대비 PBR 높지만, 제품 경쟁력 개선 긍정적 (2/19, NH투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -74만, 외인 46만, 기관 -34만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -633만, 외인 514만, 기관 -86만