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삼성증권에서 29일 해성디에스(195870)에 대해 '1Q24 Review: 본게임은 하반기에'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 해성디에스 리포트 주요내용
삼성증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '1분기 실적은 컨센서스에 부합. 매출 감소가 이어지고 있으나 고수익성의 차량용 반도체기판 비중 증가로 영업이익률 13.5% 기록. 2분기까지는 느린 회복 예상. 패키지 기판은 Legacy 제품(DDR4) 중심의 회복, 리드 프레임은 차량용 반도체 고객사의 재고 조정이 마무리되어 가는 중. 최근 구리 가격 급등으로 2분기 이후 원가 부담이 나타날 수 있으나, 원화 약세로 상쇄 가능.'라고 분석했다.


◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 04월 01일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 14일 75,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 27일 최고 목표가인 85,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.


◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,545원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 60,000원은 24년 03월 11일 발표한 하이투자증권의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 66,545원 대비 -9.8% 낮은 수준으로 해성디에스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 80,222원 대비 -17.0% 하락하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.