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하이투자증권에서 29일 효성첨단소재(298050)에 대해 '기대 이상이었던 타이어코드'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 510,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성첨단소재 리포트 주요내용
하이투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 '목표주가 51만원, 매수의견 유지. 기존에 봤던 투자포인트는 1)RE 타이어 수요 회복에 따른 타이어코드 이익 정상화, 2)올해 매 분기마다 증설되는 탄소섬유의 외형성장, 그리고 그에 근거한 전체적인 이익의 질적 개선 등. 1Q24 Review: 영업이익 638억원(컨센서스 496억원 대비 +28.6%). 타이어코드는 좋았으나, 아라미드/탄소섬유 부진은 아쉬워. 타이어코드 대비 고멀티플인 탄소섬유의 익 기여도가 높아지는 점은 동사 전반적인 밸류에이션 측면에서도 긍정적으로 평가.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '1분기 동사 영업이익은 638억원(+208%QoQ)으로 컨센서스 496억원 대비 +28.6% 상회하는 호실적을 기록. 지난 분기 발생한 GST 관련 약 200억원의 일회성비용 소멸 영향도 있었지만, 무엇보다 타이어코드 업황 회복 효과가 가장 유의미했음. 24년 초 이후 글로벌 타이어 판매량 회복세가 두드러짐. 생산설비가 이미 풀가동되고 있어 2분기 물량 효과는 제한적이겠지만, 최근 홍해 이슈로 인한 해상운임 상승분 일부를 판가에 전가시킴으로써 ASP 상승 효과는 기대할 수 있겠음. 이에 따라 2분기 타이어코드 영업이익은 578억원(+2.9%QoQ) 내외로 추가 성장을 전망.'라고 밝혔다.


◆ 효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 510,000원 -> 510,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 전유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 510,000원은 2024년 03월 14일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 510,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 02일 640,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 510,000원을 제시하였다.


◆ 효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 505,556원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 510,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 505,556원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 505,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 575,000원 대비 -12.1% 하락하였다. 이를 통해 효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.