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삼성증권에서 13일 진시스템(363250)에 대해 '대세는 변함없다'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 진시스템 리포트 주요내용
삼성증권에서 진시스템(363250)에 대해 '하반기 주요 모멘텀이었던 인도 중앙 정부 입찰 지연되나 낙찰 물량 조정 진행 후재개 기대 및 주정부/민간 수요 확보 가능성 지속. 3Q23말 별도 기준 현금성 자산 230억원 규모로, 미상환 CB/BW 없음. 4분기부터 연결 반영될 케어벳 포함 연간 영업비용 100억원 수준인 점과 예상 대비 capa 증설 시점이 지연된 점 고려 시 단기간 내 자금 조달 가능성은 제한적. 영업적자 지속되며 이익 기반 valuation은 불가한 상황으로, 시장의 기대를 모았던 인도 결핵 키트 모멘텀의 회복이나 동물진단 신사업에서의 실적 가시화 필요.'라고 분석했다.