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키움증권에서 19일 유한양행(000100)에 대해 'K-BIO 로열티의 첫 타자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유한양행 리포트 주요내용
키움증권에서 유한양행(000100)에 대해 '첫 글로벌 블록버스터의 출시가 머지 않았음. 올해 미국/유럽/중국 승인 및 출시되어 대규모 마일스톤 유입으로 인한 큰폭의 실적 개선이 기대되며, ‘25년에는 매출 로열티 유입이 전망. 현금흐름의 선순환으로 공격적인 M&A와 투자가 단행될 것으로 보임. 목표주가 90,000원과 투자의견 Buy를 유지하고 커버리지내 Top picks으로 추천.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '올해 매출액은 2조 2,867억원(YoY +23%), 영업이익 1,926억원(YoY +239%, OPM +8%)로 큰 폭의 실적 개선이 기대.'라고 밝혔다.


◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 95,000원 -> 90,000원(-5.3%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 허혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 02월 26일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 95,000원 대비 -5.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 11일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 04일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 90,000원을 제시하였다.


◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,150원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,150원 대비 7.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 110,000원 보다는 -18.2% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 유한양행의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,600원 대비 -6.1% 하락하였다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.