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유진투자증권에서 23일 유한양행(000100)에 대해 '제약주 Top pick'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유한양행 리포트 주요내용
유진투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 'Investment Point. 2024년 렉라자(레이저티닙 국내 상품명) 목표 매출액 1천억원. FDA 신약 승인 예상: 파트너사 J&J는 레이저티닙/아미반타맵 병용요법에 대해 2024년 2월 Priority review 신청, 6개월 이내 FDA 신약 승인 예상됨. 4분기 mOS 데이터: 타그리소와 6~7개월 차이가 난다면 시장 점유율 50%기대해 볼 만함, peak 매출액 3조원, 이익 4천억원 상회. YH35324 (GI 301): GI이노베이션으로부터 도입한 알러지 치료제의 글로벌 임상 개발 및 상업화를 위한 기술이전 추진 중'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '글로벌 제약사로 도약하기 위한 과정. 중장기 성장 전략 구체화: 레이저티닙의 글로벌 판매가 시작되면 높은 이익 유입이 예상됨. 그러나 추가적인 기업가치 상승을 위해서는 중장기 성장 전략을 구체화하고 주주들과 공유하려는 노력이 필요함. 투자 방향성 재정비: 매년 오픈 이노베이션 정책으로 대규모의 투자를 진행하고 있으나 뚜렷한 ？향성이 부재하다는 판단. 일관성 있는 투자 방향을 설정하는 것이 필요함'라고 밝혔다.


◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 권해순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 02월 07일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 04일 최고 목표가인 150,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.


◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,550원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 86,550원 대비 27.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 125,000원 보다는 -12.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 유한양행의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 86,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 95,000원 대비 -8.9% 하락하였다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.