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IBK투자증권에서 04일 DL(000210)에 대해 '스페셜티 위주의 포트폴리오 전환 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DL 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 DL(000210)에 대해 '올해 1분기 영업이익은 1,004억원으로 전 분기 대비 30.9% 증가할 전망. 1) DL케미칼은 전 분기 발생한 일회성 이익(라이선스 판매, 약 200억원)이 제거될 것으로 예상되고 범용 PE 제품의 경우 여전히 부진한 업황을 지속하고 있으나, 주력 제품인 PB는 높은 수익성을 유지하고 있고 마진율이 좋은 POE의 판매량 증가가 예상되기 때문. 2) DL에너지는 전 분기 발생한 일회성 이익(포천파워 지분 인수 관련 염가매수차익 331억원) 의 제거에도 불구하고, 성수기 효과 발생 및 한국, 호주, 파키스탄, 방글 라데시, 요르단, 칠레, 미국 등에 위치한 발전회사에 직/간접적으로 투자 하는 등 견고한 포트폴리오 믹스를 보유하고 있어, 올해 1분기에도 높은 수익성을 지속할 전망이며, 3) Cariflex는 높은 세계 시장 점유율을 바탕으로 여전히 높은 마진율을 유지하고 있기 때문. 작년 약 1,500억원의 영업적자를 기록한 Kraton은 올해 1분기부터 흑자 전환이 예상'라고 분석했다.


◆ DL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 70,000원 -> 75,000원(+7.1%)
- IBK투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2024년 03월 18일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 7.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 73,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 12일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.


◆ DL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,333원, IBK투자증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 68,333원 대비 9.8% 높으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 65,000원 보다도 15.4% 높다. 이는 IBK투자증권이 DL의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,667원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 DL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.