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신한금융투자에서 12일 삼성화재(000810)에 대해 '실손손해율 개선세 가시화'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성화재 리포트 주요내용
신한금융투자에서 삼성화재(000810)에 대해 '실손손해율 개선을 근거로 내년 상반기까지 견고한 실적 흐름이 지속될 전망. 다만 업계의 안정적인 자동차 합산비율 흐름을 감안하면하반기 중 자동차보험료 인하 논의가 이루어질 가능성을 배제할 수 없음 '라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 '2Q22 잠정 영업이익 4,901억원(+8.4%, 이하 YoY), 순이익 3,408억원(+9.0%)으로 시장 컨센서스(3,224억원)에 부합하는 양호한 실적을기록'라고 밝혔다.


◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 250,000원 -> 250,000원(0.0%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 하락
신한금융투자 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2022년 05월 13일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 250,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 08월 13일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 10월 13일 최고 목표가인 285,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 250,000원을 제시하였다.


◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 274,000원, 신한금융투자 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 250,000원은 22년 08월 12일 발표한 현대차증권의 250,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 274,000원 대비 -8.8% 낮은 수준으로 삼성화재의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 274,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 291,231원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.