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IBK투자증권에서 16일 금호건설(002990)에 대해 '보릿고개'라며 투자의견 'TRADING BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,800원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호건설 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 금호건설(002990)에 대해 '2024년도 1분기 연결 매출액 4,945억 원(YoY -4.3%), 영업이익 15억 원(YoY -70.4%)을 기록. 영업이익은 원자재 가격 상승 영향 지속과 주택부문 공기준수를 위한 돌관공사 비용 반영으로 기대치를 하회한 것으로 판단. 금호건설은 공공, 도급의 비중이 높아, 타사 대비 리스크가 낮으나 그만큼 이익률도 저조. 다만, 현 시점에서 브릿지론 보증 금액이 전무하다는 점은 긍정적. 이와 더불어, 올해는 3기 신도시 주택 및 가덕도 신공항 등 수주 파이프 라인 발주가 예정되어 있어, 향후 매출 믹스에 따른 마진 개선을 기대해도 된다는 판단'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '투자의견 Trading Buy와 목표주가 4,800원 제시. 목표주가 상향은 ▶ 주력 공종 이익률 상승, ▶ 3기 신도시 사업활성화에 따른 공공 주택 대규모 수주, ▶ 가덕도 신공항 발주가 가시화될 시 매수로 전환 예정.'라고 밝혔다.


◆ 금호건설 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 4,800원(최근 1년 이내 신규발행)
IBK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 4,800원을 제시했다.


◆ 금호건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,580원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 4,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,580원 대비 -14.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 4,600원 보다는 4.3% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 금호건설의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,580원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,500원 대비 -14.2% 하락하였다. 이를 통해 금호건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.