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하이투자증권에서 09일 대한항공(003490)에 대해 '1Q24 Review: 편안한 실적과 벨류에이션'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한항공 리포트 주요내용
하이투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 31,000원 유지. 현재 대한항공의 아시아나항공 인수는 미국 당국의 승인만 남겨놓고 있으며, 합병 관련 불확실성이 주가에 부정적인 영향을 주고 있는 것으로 보임. 다만 합병 이슈를 감안해도, 대한항공의 안정적인 실적과 재무건전성을 고려 시 현재 주가 수준은 과도한 저평가 구간으로 매수를 권장. 1Q24 영업이익 4,361억원(+5.1% YoY) 기록, 컨센서스 상회. 고운임은 당분간 지속될 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '1Q24 별도 기준 대한항공의 매출액은 3.8조원(+19.6% YoY, -4.0% QoQ), 영업이익은 4,361억원(+5.1% YoY, +137.5% QoQ, OPM 11.4%)를 기록. 진에어 1Q24 실적(영업이익 985억원)을 감안 시 연결 기준 대한항공의 영업이익은 컨센서스 5,120억원을 소폭 상회한 것으로 추정. 별도 기준 1Q24 국제 여객 매출액은 2.2조원(+34.2% YoY, -4.3% QoQ)를 기록.'라고 밝혔다.


◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 31,000원 -> 31,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2024년 01월 31일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 31,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 11일 32,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 16일 최저 목표가인 26,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 31,000원을 제시하였다.


◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,643원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,643원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,231원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.