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삼성증권에서 09일 대한항공(003490)에 대해 '1Q review - 견조한 실적 흐름 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한항공 리포트 주요내용
삼성증권에서 대한항공(003490)에 대해 '1Q 별도 기준 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 19.6%, 5.1% 증가한 3.8조원, 4,360 억을 기록. 연결 기준으로 시장 기대치를 소폭 상승한 것으로 추정. 국내선 여객과 화물 매출이 각각 전년 대비 5.5%, 5% 감소했으나, 국제선 여객 매출이 전년 대비 34.2% 증가한 2.2조원을 기록하여 전체 실적 개선을 견인. 이익 추정치 미세 조정에 그침에 따라 목표주가 2.9만원과 BUY 투자의견을 유지'라고 분석했다.


◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 29,000원(-6.5%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 김영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 02월 05일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 -6.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 03일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 29,000원을 제시하였다.


◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,286원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 29,000원은 24년 01월 18일 발표한 흥국증권의 29,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 30,286원 대비 -4.2% 낮은 수준으로 대한항공의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,231원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.