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한화투자증권에서 26일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '속도 조절은 불가피하나, 여전히 높은 성장성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 390,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
한화투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '1분기: 재고평가손실 환입으로 호실적 기록. 2분기 영업이익 126억 원 전망(vs. 컨센서스 406억 원). 2분기 실적은 감익이 불가피할 전망. 유럽 수요가 더디고, 양극재 환입 효과도 감소하기 때문. 하반기 수익성 개선에 대한 눈높이도 낮춰야 함. 다만, 수익성만 회복되면 동사는 수주를 기반으로 24~25 년 경쟁사 대비 높은 성장률이 전망.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '투자의견 BUY, 목표주가 39만 원 유지. 연간 실적에 대한 눈높이가 낮아진 후 1) 24~25년 출하량 증가세, 2) 고객사 확대 모멘텀, 3) 수익성 개선 속도 등에 주목할 필요가 있음'라고 밝혔다.


◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 390,000원 -> 390,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이용욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 390,000원은 2024년 04월 19일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 390,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 17일 430,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 21일 최고 목표가인 540,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 390,000원을 제시하였다.


◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 367,368원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 390,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 367,368원 대비 6.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 450,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 367,368원은 직전 6개월 평균 목표가였던 445,150원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.