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하나증권에서 18일 롯데정밀화학(004000)에 대해 '연간 감익 vs. 분기별 증익'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 52,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데정밀화학 리포트 주요내용
하나증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 '1Q24 영업이익 129억원(QoQ +52%, YoY -69%) 전망. 컨센 부합 추정. 전력비 상승 등에 따라 가성소다 감익이 나타나. 다만, 암모니아 트레이딩에서 실적 개선이 나타나. ECH는 전분기와 유사한 흐름을 시현. 건설 경기 약세로 그린소재의 이익 또한 물량/판가 하락에 따라 감소한 것으로 추정. 다만, 식의약은 물량 확대로 소폭 개선 추정. 2Q24 영업이익 148억원(QoQ +15%, YoY -79%) 추정. 그린소재 내 식의약의 개선 가능성 점증. ECH/가성소다 또한 소폭 개선을 가정. 실적 추정 조정으로 TP 5.2만원으로 하향. 분기별 증익 가능하나, 연간 감익이 아쉬워'라고 분석했다.


◆ 롯데정밀화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 52,000원(-13.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2024년 01월 18일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 02일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 17일 최고 목표가인 85,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 52,000원을 제시하였다.


◆ 롯데정밀화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,111원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 64,111원 대비 -18.9% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 55,000원 보다도 -5.5% 낮다. 이는 하나증권이 롯데정밀화학의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,909원 대비 -24.5% 하락하였다. 이를 통해 롯데정밀화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.