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하나증권에서 09일 신세계(004170)에 대해 '4Q22Re: 백화점 둔화, 면세 실적 가시성 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신세계 리포트 주요내용
하나증권에서 신세계(004170)에 대해 '향후 관건은 i) 백화점 실적 둔화 폭과 ii) 인천공항 면세점 입찰 결과. 백화점 실적 하향이 예상보다 제한적이고, 인천공항 면세 입찰 결과가 긍정적으로 발표된다면 실적 가시성이 높아지면서 주가모멘텀을 이어갈 수 있음. 현재 주가 12MF PER 6.7배로, 조정 시 매수 전략이 유효'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '4분기 연결 매출은 전년동기대비 14% 증가한 2조 2,141억원, 영업이익은 28% 감소한 1,413억원을 기록하며 시장기 대치를 큰 폭 하회. 2023년 연결 영업이익은 7,171억원(YoY 11%), 1분기 영업이익은 1,600 억원(YoY -2%) 수준으로 추정'라고 밝혔다.


◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 320,000원 -> 320,000원(0.0%)
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 320,000원은 2023년 01월 11일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 320,000원과 동일하다.


◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 320,550원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 320,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 320,550원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 320,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 361,556원 대비 -11.3% 하락하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.