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대신증권에서 19일 신세계(004170)에 대해 '전 사업부 무난한 실적 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신세계 리포트 주요내용
대신증권에서 신세계(004170)에 대해 '1Q24 연결기준 총매출액과 영업이익은 각각 2조 8,654억원(+7%, yoy), 1,571억원(+3%, yoy) 전망. 1분기 소비 환경 양극화 심화 속에 백화점과 면세점, 신세계인터와 같은 주력 사업부의 완만한 실적 개선이 돋보임. 또한 신세계 까사의 흑자전환, 신세계 라이브 쇼핑 실적 개선으로 계열사 대부분이 기초 체력의 우수함을 지속적으로 증명하고 있음. 마진이 높은 백화점의 국내 패션 카테고리 회복은 아직 나타나고 있지 않으나전 계열사가 고르게 무난한 실적을 기록하고 있는 점이 큰 강점. 지난 해 영업이익 감소에도 불구하고 배당을 증액했는데 최근 IR팀을 독립 신설하여 주주 가치 제고를 위해 적극적인 노력을 보이겠다는 강한 의지 피력 중. 돋보이는 이익의 안정성과 배당 의지 등 고려할 때 중장기적 관점에서 투자 매력 큼'라고 분석했다.


◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 유정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 02월 08일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 11일 290,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.


◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 250,882원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 250,882원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 300,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 신세계의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 250,882원은 직전 6개월 평균 목표가였던 292,222원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.