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IBK투자증권에서 14일 SPC삼립(005610)에 대해 '베이커리 부문의 호실적 돋보여'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SPC삼립 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 SPC삼립(005610)에 대해 '2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 8,615억원(+5.7% yoy), 265억원(+12.7% yoy) 을 기록, 컨센서스와 IBKS 추정치 대비 매출액은 소폭 하회, 영업이익은 소폭 상회함. 푸드 부문의 부진을 베이커리와 유통 부문이 상회하며 양호한 실적 시현. 2H23 연결 매출액은 1조 9,068억원(+7.4% yoy), 영업이익은 593억원(+13.1% yoy)으로 추정됨. 베이커리와 유통 부문 실적 개선세 이어지고 하반기 푸드 부문 원가 부담도 완화될 전망. 더욱이 시화센터 증축(715억원 투자, 24년말 준공 예정)을 통해 케이크 등 고부가 제품을 생산, 연간 매출 1,000~1,500억원 증가 효과 예상되고 제빵 시장 내 입지가 더욱 확고해질 전망. 또 스마트 라인 구축으로 공장 자동화율을 높이고, 자체 생산 비중을 확대해 전사 수익성 개선에 도움이 될 것으로 기대됨'라고 분석했다.


◆ SPC삼립 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2023년 07월 25일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다.


◆ SPC삼립 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 101,667원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 101,667원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 101,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,750원 대비 -9.0% 하락하였다. 이를 통해 SPC삼립의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.