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현대차증권에서 01일 현대위아(011210)에 대해 '일과 이분의 일'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대위아 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대위아(011210)에 대해 '4Q23 영업이익은 448억원(-13.6% yoy, OPM 2.1%)으로 컨센서스 37.1% 하회. 러시아/강소 효율화와 공작기계 손익 개선 증익 요인에도 멕시코 단산과 선적 지연에 따른 부품 수급 차질, 산동 물량 감소, 일회성 인건비 지급, 가단가 정산, 품질비용, UAW 가동 손실 등 실적 부진. 완성차 러시아 생산법인의 소유권 변경에 따른 동사의 가동 재개로 고정비 완화 효과 기대. 지속된 사업 합리화 효과와 방산, 모빌리티솔루션 등 성장 요소가 맞물리며 2024년 성장 확대 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 95,000원 유지.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '4Q23 Review: 일회성 비용에도 예상에 부합하는 실적 기록. 1) 매출액 2.1조원(-6.1% yoy, +0.6% qoq), 영업이익 448억원(-13.6% yoy, -34.5% qoq, OPM 2.1%), 지배순이익 467억원(흑전 yoy, +116.7% qoq) 기록. 영업이익기준 컨센서스 712억원(OPM 3.2%)과 당사 예상 734억원(OPM 3.4%)을 각각 37.1%, 39.0% 하회. 2) 요인: 일회성 인건비 증가 138억원 감익 기여. 부품 부문은 멕시코/산동 수급 차질과 기저효과로 140억원 감익 기여했으나 러시아/강소 효율화로 118억 손익 개선되며 실적 방어 (OPM 2.2%). 기계 부문은 공작기계 손익 개선으로 67억원 증익 기여하며 흑전(OPM 1.6%). '라고 밝혔다.


◆ 현대위아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 95,000원 -> 95,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2023년 11월 14일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 95,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 29일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 95,000원을 제시하였다.


◆ 현대위아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,909원, 현대차증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 78,909원 대비 20.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 100,000원 보다는 -5.0% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 현대위아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,667원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대위아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.