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흥국증권에서 05일 현대코퍼레이션(011760)에 대해 '실적과 가치 대비 지나친 저평가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대코퍼레이션 리포트 주요내용
흥국증권에서 현대코퍼레이션(011760)에 대해 '4분기 연결기준 매출액 1.6조원(+5.3% YoY), 영업이익 141억원(+69.9% YoY)으로 전분기에 이어 양호한 실적을 기록할 전망. 2022년 2분기를 피크로 상품가격 약세 전환과 글로벌 물동량 감소 등 매크로 변수가 부정적 으로 변화된 것과는 상이한 결과를 보일 것. 2024년 연결기준 매출액 6.6조원(-0.3% YoY), 영업이익 910억원(-2.9% YoY)으로 부정적인 매크로 환경에도 불구하고 견조한 실적 모멘텀 유지 가능할 전망. 현대코퍼레이션의 강점인 승용차 분야를 중심으로 특화 전략이 주효했고, 틈새시장 개척에 지속적으로 매진한 데에 따른 결과라 판단. 양호한 실적 모멘텀과 밸류에이션 매력(12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 3.3배, 0.4배), 배당 매력(24E 배당수익률 4.3%) 등을 감안하면 추가적인 재평가 가능성은 충분함.'라고 분석했다.


◆ 현대코퍼레이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2023년 10월 19일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 18일 27,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 30,000원을 제시하였다.


◆ 현대코퍼레이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,600원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,600원 대비 4.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 33,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 현대코퍼레이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,800원 대비 15.3% 상승하였다. 이를 통해 현대코퍼레이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.