thinkpool

대신증권에서 07일 현대코퍼레이션(011760)에 대해 '이제는 믿고 보는 실적, 올해는 밸류업 성과 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대코퍼레이션 리포트 주요내용
대신증권에서 현대코퍼레이션(011760)에 대해 '4Q23 연결 영업이익 199억원(+133.8% yoy) 기록. 시장 컨센서스 부합. 철강 실적 둔화가 있었으나, 승용부품의 견조한 수익성 바탕으로 실적 방어. ‘23년 영업이익은 994억원(2016년 계열분리 이후 최대 실적)으로 마감했으며, ‘24년은 경기 불확실성은 있으나 1) 무역금융 한도 상승과, 2) 승용부품의 견조한 수요 바탕 으로 여전히 높은 이익 레벨을 유지 가능할 것으로 예상. 다만, ROE가 10% 이상을 지속 중임에도 PBR이 0.5배에 미치지 못하며 지속적으로 저평가에서 벗어나지 못함. 주가 리레이팅을 위해서는 2021년부터 강조해왔던 신사업 M&A 현실화를 통한 그룹 포트폴리오 확장 또는 시장 트렌드에 맞는 주주환원정책 발표가 필요할 것으로 판단'라고 분석했다.


◆ 현대코퍼레이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,000원 -> 27,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 이태환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 01월 25일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 27,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 07일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 27,000원을 제시하였다.


◆ 현대코퍼레이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,600원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 27,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,600원 대비 -5.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 24,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 현대코퍼레이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,600원 대비 3.6% 상승하였다. 이를 통해 현대코퍼레이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.