thinkpool

신한투자증권에서 11일 금호석유(011780)에 대해 '1Q24 영업이익 632억원(+73% QoQ)으로 컨센서스 부합 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
신한투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 '1Q24 영업이익은 632억원(+73% QoQ)으로 컨센서스 659억원에 부합할 전망. 전분기 일회성 소멸과 합성고무/EPDM 중심의 견고한 실적이 예상. 합성고무는 NB라텍스 약세에도 전방 타이어 수요 회복 및 BD/천연고무 강세에 따른 판가 상승 등으로 195억원(+28%)의 영업이익이 기대. EPDM 영업이 익은 견조한 수요 속 가동률 상승에 따른 판매량 회복 등으로 216억원(+163%)이 예상. 반면 합성수지와 페놀유도체는 전방 수요 부진 속 공급 부담 등으로 적자가 지속될 전망.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '다운사이클 구간에도 합성고무 시황 개선과 견고한 EPDM을 바탕으로 업종 내 차별화된 실적이 가능하겠음. 향후 중국 회복 기대감과 합성고무 업황 개선, 그리고 적극적인 주주환원 등을 감안할 경우 주가 재평가가 기대.'라고 밝혔다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 03월 20일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 172,500원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 172,500원 대비 10.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 194,000원 보다는 -2.1% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 172,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,846원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.