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유진투자증권에서 23일 금호석유(011780)에 대해 '시황 회복과 주주환원'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
유진투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 'Investment Point 1) 고무 강세: 2018년 이후 지속된 태국, 인니의 천연고무 경작지 감소로 고무 가격 강세 전망. 2) 합성고무 턴어라운드: NCC들의 프로판 투입 비중이 증가하며 부타디엔 가격 구조적 강세 지속. 1Q24 전사 매출액 1.7조원, 영업이익 680억원으로 회복 지속 전망. 합성수지, 페놀 적자 지속에도 정기보수 등 일회성 비용의 기저효과와 합성고무 수익성 개선되며 실적 회복 전망. 당사 추정에 의하면, 고유가 국면에서는 C4 다운스트림 가격 상승 규모가 범용 석유화학제품 대비 탄력적이며, 동사는 최적화된 제품 포트 폴리오를 보유하고 있다고 판단. 향후 3년간 자사주 50% 소각 등 주주환원도 매력적인 투자포인트'라고 분석했다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 150,000원(최근 1년 이내 신규발행)
유진투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 150,000원을 제시했다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,733원, 유진투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,733원 대비 -12.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 137,000원 보다는 9.5% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,846원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.