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하나증권에서 18일 금호석유(011780)에 대해 '합성고무 업황은 개선 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
하나증권에서 금호석유(011780)에 대해 '1Q24 영업이익 751억원(QoQ +105%, YoY -42%) 전망. 컨센 13% 상회 추정. 전 사업부 실적 개선. 특히, SBR/BR/EPDM 등 합성고무의 개선이 눈에 띔. 합성수지, 페놀 또한 적자폭을 축소. 2Q24 영업이익 855억원(QoQ +14%, YoY -21%) 추정. 중국 타이어 가동률 6년 래 최대치, 합성고무/천연고무의 제한적 공급 부담 감안 시 완만한 고무 업황 개선 가능. 2023년 하반기를 저점으로 중장기 시황 개선 중. 글로벌 인프라 투자 사이클과 인도 고무 수요 급증에 주목. Upstream 원료 공급과잉도 원가 측면에서 긍정적'라고 분석했다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 01월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 172,500원, 하나증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 172,500원 대비 4.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 194,000원 보다는 -7.2% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 172,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,846원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.