thinkpool

유진투자증권에서 10일 더존비즈온(012510)에 대해 '1Q24 Review: 시장 기대치 부합, 실적 성장세 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 더존비즈온 리포트 주요내용
유진투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 '1Q24 Review: 매출액과 영업이익이 시장 기대치에 부합하며 실적 성장세 지속 및 수익성 개선 지속. 매출액 944억원, 영업이익 181억원으로 전년동기 대비 각각 16.7%, 28.8% 증가하였음. 시장 기대치(매출액 982억원, 영업이익 182억원) 대비 부합한 수준이었음. 매출액이 전년 동기 대비 크게 증가한 것은 전 사업부가 모두 성장세를 보였기때문임. ① 지난해 10월에 인수한 전자신문사(지분 74.4%, 560억원)의 실적이 기타 매출에 반영되기 시작했고, ② 기존 사업인 Lite ERP 사업, Standard ERP 사업 및 Extended ERP 사업 매출이 전년동기 대비 각각 5.5%, 3.3%, 6.2% 증가하였기 때문임.'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2Q24 Preview: 3분기간 연속 두 자리 수 매출 성장과 함께 수익성 개선 지속 전망. 매출액 1,014억원, 영업이익 216억원으로 전년동기 대비 각각 19.5%, 30.7% 증가하며 회복세 지속 예상함. 개발 원가를 줄이는 개발 플랫폼 ‘GEN AI DEWS’를 업무에 적용함으로써 수익성이 개선될 것으로 예상함. 목표주가는 기존 57,000원에서 65,000원으로 상향조정하고, 투자의견 BUY를 유지'라고 밝혔다.


◆ 더존비즈온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 57,000원 -> 65,000원(+14.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 02월 07일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 57,000원 대비 14.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 04일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 03일 최저 목표가인 38,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 65,000원을 제시하였다.


◆ 더존비즈온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,600원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 58,600원 대비 10.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 70,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 더존비즈온의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.