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NH투자증권에서 27일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '투자와 주주가치제고 지속'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 136,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 6.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '어려운 업황에 클라우드 및 Cello Square 확대로 대응. 2H23이후 실적개선 기대. 상속세 납부 위한 처분신탁 가능성 여전하나, 클라우드 투자확대, 배당정책 강화 통해 중장기 가치성장 진행 중'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '4분기 실적은 매출액 4조2,500억원(+8% y-y), 영업이익 1,875억원(+30% y-y)으로 시장 컨센서스 하회. 1분기에는 동탄 HPC데이터센터 가동에도 IT서비스 및 물류 비수기영향으로 영업이익 1,866억원(-32% y-y) 전망'라고 밝혔다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 136,000원 -> 136,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 김동양 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 136,000원은 2022년 10월 28일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 136,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 01월 28일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 136,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 171,900원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 136,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 171,900원 대비 -20.9% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 150,000원 보다도 -9.3% 낮다. 이는 NH투자증권이 삼성에스디에스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 171,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,000원 대비 -14.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.